Что такое DAO в криптовалюте: как работает децентрализованное управление на блокчейне

Централизованными компаниями и госучреждениями управляет руководство, которое решает, в каком направлении будет развиваться организация, то же самое касается некоммерческих фондов и учреждений. Блокчейн сформировал основу для создания новых автономных организаций, которыми управляет сообщество путем голосования. В этой статье разберем, что такое DAO в криптовалюте, как это работает, какие у него преимущества и недостатки.

Децентрализованная автономная организация (DAO) – что это такое простыми словами

Децентрализованная автономная организация или DAO (Decentralized Autonomous Organization) – это автономная система, построенная на блокчейне, управляемая программным кодом и не требующая участие человека в работе. Главная особенность DAO в том, что у нее отсутствует центральный узел, который управляет всей системой без согласования с другими участниками.

Другими словами, в децентрализованных автономных организациях отсутствует иерархическая структура, а все участники экосистемы имеют одинаковые права и могут голосовать за изменения в протоколе наравне с другими участниками.

Примечание: первой упрощенной реализацией концепции DAO можно считать Bitcoin. Хотя платформа не обладает полнотой по Тьюрингу, в отличие от Ethereum или Tron, она остается децентрализованной.

Как появились DAO

Точкой отсчета зарождения децентрализованных автономных организаций можно считать появление Ethereum – первой блокчейн-платформы, в которой реализована логика смарт-контрактов. Умные контракты позволили создавать автономные системы, управляемые программой, а не человеком, что исключало возможность манипуляции данными.

Благодаря смарт-контрактам стало возможно создавать различные децентрализованные системы, позволяющие совершать различные операции без участия посредников. К ним можно отнести DeFi-протоколы, децентрализованные биржи (DEXes), приложения (DApps) и автономные организации (DAO).

Первой платформой, воплотившей принципы децентрализованной автономной организации, стал протокол The DAO, запущенный в 2016 году. Однако, в том же году хакеры нашли уязвимость в смарт-контракте сервиса и вывели из него ориентировочно 3.6 млн монет эфириума, что на тот момент составляло около 50 млн долларов.  

Примечание: этот инцидент привел к хардфорку в сети Ethereum и появлению новой ветви в виде Ethereum Classic. Хардфорк был необходим для устранения уязвимости и восстановления средств держателей монеты Ethereum.

“Новый” блокчейн, который возник в результате хардфорка оставил себе название Ethereum, а “старый” получил название Ethereum Classic. После разделения, сети начали функционировать как отдельные экосистемы со своими блокчейнами, а пользователи стали владельцами монет в обоих сетях.

Особенности работы DAO

В принятии решений DAO полагается на сообщество: любой участник может предложить улучшения для децентрализованного протокола, и, если остальные члены сообщества проголосуют за них, то они будут приняты. Разработчики не могут внедрять изменения без согласования с комьюнити, а добавляют новый код, только когда участники приняли улучшения.

Этот принцип радикально отличается от выборов членов правительства: электорат голосует только за кандидатов, но не принимают решение в принятии новых законов. Вместо этого DAO предлагает голосовать именно за изменения, которые нужно внести в протокол, без необходимости делегировать власть какому-либо лицу или группе.

Таким образом, в децентрализованной автономной организации роль управляющего выполняет программа, но она не может принимать решения самостоятельно: это делает сообщество, а программа только исполняет поручения. Информация обо всех операциях хранится в блокчейне, и любой пользователь всегда может проверить, что происходит в сети. Поэтому DAO не только децентрализован, но и прозрачен.

Еще одна особенность заключается в архитектуре DAO. Традиционные компании имеют многоуровневую структуру. Это значит, что на верхнем уровне находится руководство, а затем идет несколько подуровней и чем ниже уровень, тем меньше полномочий. В отличии от традиционных компаний, DAO обладает одноуровневой архитектурой (peer-to-peer), поэтому в децентрализованных системах нет пользователей, у которых больше или меньше привилегий.

DAO: криптовалюта для управления

Экономика DAO направлена на стимулирование “ходлеров” участвовать в развитии экосистемы той или иной платформы. Как правило, пользователи, участвуя в голосовании, могут получать вознаграждения. Существует множество способов голосования в сети, но зачастую в пользу выбранного предложения пользователю необходимо заморозить свои монеты или подписать транзакцию со своего адреса.

Кошелек Trustee поддерживает многие криптовалюты и токены DAO, такие как Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Maker (MKR), Compound (COMP) и Sushiswap (SUSHI).

Полный список криптовалют DAO можно найти на сайте Coinmarketcap.

Виды DAO

Рассмотрим основные виды DAO:

• Грантовые – первые в мире DAO, где пользователи просто вносили свои активы для голосования и внесения предложений по работе платформы. Первые управленческие токены не могли быть переданы другим пользователям.
• Протокольные (Maker, Uniswap, Aave) – это децентрализованные финансовые протоколы. С помощью смарт-контрактов они помогают пользователям свободно обменивать криптовалюты, а также помогают другим платформам запускать новые токены.
• Инвестиционные – первые коммерческие DAO-проекты, целью которых является получение прибыли. Они позволяют любому частному инвестору собрать команду единомышленников, чтобы вместе вложиться в крупный проект с высоким порогом входа. Например, в 2018 году при ICO блокчейна от создателей Telegram, минимальный чек для участия в продажах составлял 1 млн долларов. Инвестиционное DAO в этом случае может обойти этот порог и поделить прибыль пропорционально доли каждого участника.

Существуют также DAO, созданные для обслуживания других проектов:

• Сервисные – такие DAO используют блокчейн-технологию для перераспределения трудовых ресурсов между разными DAO-проектами. По замыслу они занимаются поиском новых сотрудников, работающих на благо криптовалютного мира и получающих оплату в цифровых активах.
• Операционные – по своей сути это операционные системы на блокчейне, позволяющие создавать DAO и управлять ими. Это позволяет даже не знающим программирования людей с помощью шаблонов и смарт-контрактов запустить свой проект.

Видов DAO множество и новые его варианты появляются постоянно. Например, уже существуют социальные и медийные DAO, а с популяризацией NFT появились DAO-сообщества, коллекционирующие NFT-токены и занимающиеся поиском новых художников.

5 известных DAO-платформ

Ethereum

Ethereum стал одной из первых платформ, реализовавших смарт-контракт, обладающей полнотой по Тьюрингу, то есть способной функционировать полностью автономно. Хотя у Ethereum отсутствуют сложные механизмы для управления платформой и голосования, именно его смарт-контракты легли в основу платформ DAO.

MakerDAO

Одна из первых платформ, запустивших стейблкоины DAI, курс которых привязан к цене доллара. Особенность DAI еще и в том, что для генерации токенов можно использовать криптовалюту ETH и некоторые токены, в отличие от USDT.

Изначально протоколом управлял фонд Maker, но позднее руководство решило отойти в сторону и передать право управления протоколом в руки сообщества. Maker – один из крупнейших кредитных протоколов в сфере DeFi.

Uniswap

По праву считается ведущим автоматическим маркет-мейкером (AMM). Платформа Uniswap сочетает функции криптобиржи и DeFi-протокола, позволяя каждому стать поставщиком ликвидности.

Платформу поддерживает крупное комьюнити, поскольку она стала одной из первых в этой сфере. Кроме того, Uniswap основан на Ethereum – одной из самых популярных блокчейн-сетей со смарт-контрактами. Однако платформа не двигается активно в сторону децентрализации, поскольку для внесения предложений по улучшению протокола необходимо удержать не менее 1% (10 млн UNI) от общей эмиссии токенов, что по курсу на момент публикации статьи (март 2024) составляет около $138 млн.

Compound

Еще один из крупнейших кредитных протоколов в DeFi. Compound помимо процентов за выданные кредиты под залог криптовалюты начисляет кредиторам токены COMP, чтобы стимулировать сообщество выдавать больше криптозаймов. Токены COMP позволяют своим владельцам принимать решения об изменениях в протоколе Compound. 

Dash

Протокол Dash одним из первых внедрил в индустрию концепцию мастернод (суперузлов). Эти узлы обладают расширенными полномочиями по сравнению с обычными и полными нодами и одновременно с этим являются точкой централизации платформы. 

Мастерноды управляют протоколом и могут принимать решения о его изменения. Однако мастерноду могут запустить лишь немногочисленные пользователи, поскольку для этого нужно владеть криптовалютой на сумму не менее 1000 DASH (~$40 тыс. по курсу на момент публикации статьи).

ДАО и теория принципала-агента

Децентрализованные автономные организации призваны решить дилемму, известную как «дилемма принципала-агента», которая гласит, что между принципалом и агентом может возникнуть информационная асимметрия. Это значит, что принципал может не знать, какие действия от его имени предпринимал агент.

В чем суть: проблема отношений «принципал-агент» возникает, когда физлицо или юрлицо (агент) может принимать решения и действовать от имени другого физического или юридического лица (принципала). В этом случае возникает вероятность расхождения целей: агент может действовать, игнорируя интересы принципала.

Яркий пример – централизованные брокеры, букмекеры, криптобиржи и банки. Перед тем как пользоваться услугами таких компаний, вы вносите депозит и можете совершать доступные операции со средствами на счете, но реальные деньги перемещаться не будут.

В этот момент ваши средства находятся на счетах компании, и она их может использовать как угодно: вы не знаете, что с ними происходит на самом деле. Например, мошеннические оффшорные компании могут использовать ваши средства для отмывания денег и даже финансирования терроризма, а вы даже не узнаете об этом.

Прозрачность транзакций и механизм стимулирования участников на блокчейне частично устраняет информационную асимметрию и решает проблему в отношениях между принципалом и агентом. Таким образом, агент не сможет полностью скрыть свои действия от принципала, и ему нет необходимости полагаться на агента. Поэтому DAO относится к системам, не требующим доверия.

Недостатки и преимущества работы с DAO

Децентрализованные автономные организации рассматривают как панацею от многих проблем централизованных организаций. Попробуем выяснить, так ли это на самом деле. Начнем с преимуществ.

Плюсы

Децентрализация и прозрачность

DAO децентрализована и не требует доверия к посредникам или протоколу за счет открытого исходного кода. У автономной децентрализованной организации отсутствует иерархическая структура, поэтому отдельная группа или управляющий центр не может принимать решения, игнорируя интересы остальных участников.

Автономность

После запуска протокол работает без вмешательства со стороны создателей. Пользователи совершают операции, а смарт-контракт следит за исполнением обязательств между сторонами. В случае, если одна сторона не выполнит условия сделки, эта сделка не совершится.

Скорость принятия решений

Технология блокчейн особенна тем, что позволяет не только снизить издержки, устраняя посредников при совершении операций, но и сократить время для достижения консенсуса.

Приведем для примера внесение поправок в законодательство: прежде чем поправки вступят в силу, их необходимо одобрить в трех чтениях. Это может занять месяцы и даже годы, и наглядно демонстрирует несовершенство бюрократического механизма.

В DAO все делается намного быстрее: пользователь предлагает изменения, а сообщество либо одобряет, либо отклоняет их. Время, выделенное на принятие решение, определяется протоколом, и его тоже можно изменить путем голосования.

Минусы

Проблемы регулирования

Один из основных недостатков децентрализованных автономных организации – правовая неопределенность, которая препятствует их использованию многим компаниям. Проблема усугубляется тем, что после внедрения системы в частную или государственную организацию, над ней невозможно будет установить контроль.

Спорная эффективность

Если речь идет о кардинальных изменениях, DAO окажется эффективнее бюрократических механизмов, которые требуют огромных затрат как времени, так и финансов. Но когда дело касается небольших изменений, то децентрализованный подход может оказаться не только бесполезным, но и навредить системе.

Возможно, наиболее эффективным будет гибридный подход к управлению. Важно только правильно определить полномочия членов управления. Цитируя классиков: «est in media verum» или, другими словами, истина всегда где-то посередине.

Частичная централизация

Первоначальные правила в коде протокола предустанавливаются его создателями и, как правило, изменить их нельзя. Но эту проблему можно решить, если изначально контракт предусматривает возможность модификации исходных правил.

Кроме того, вес голоса определяется по количеству токенов, а не пользователей. Это предоставляет возможность китам, у которых сконцентрировано большинство средств, манипулировать платформой и фактически взять управление над ней в свои руки.

Риски обнаружения уязвимостей

Несмотря на высокий потенциал блокчейна в управлении системами, за ним скрывается множество рисков, связанных с безопасностью протокола. Печально известный кейс с платформой The DAO в 2016 – наглядный тому пример. Этот недостаток связан с самим устройством децентрализованных и открытых платформ: хакеры могут мониторить наличие ошибок в контрактах не только для их устранения, но и для того, чтобы ими воспользоваться.

Заключение

Принципы DAO позволяют компаниям создавать эффективные системы для решения бизнес-задач и не только. Благодаря этому, традиционные организации могут отказаться от иерархической структуры в пользу децентрализованных протоколов, которые помогут снизить издержки, упростить многие процессы и устранить проблемы, связанные с доверием к централизованному подходу.

Пока что Децентрализованные автономные организации (DAO) все еще в состоянии начального развития, но в будущем, вероятно, появятся производительные платформы, которые смогут частично или полностью заменить многие структуры и применить автономию, не требующую доверия, во многих сферах государственного управления, транспортной логистики, банкинга, автоматизации, e-commerce и многих других.