Что такое токен простыми словами

По данным сервиса CoinGecko, в криптоиндустрии насчитывается более 10 000 различных криптовалют и токенов, что может вызвать путаницу у новичков, которые не понимают разницу между ними. Объясняем, что такое токен простыми словами и в чем его отличие от монет, таких как Bitcoin (BTC) или Ethereum (ETH).

Что такое токен в криптовалюте

Традиционные компании выпускают ценные бумаги, чтобы привлечь финансирование для развития бизнеса. Акции дают владельцам ряд привилегий, например, право на выплату дивидендов или участие в голосовании. Аналогичную роль играют токены, только выпускают их не на централизованной бирже, а на блокчейне.

Токен (token) – это цифровой актив, который выпускается на определенном блокчейне с целью использования, в частности, в качестве главного платежного инструмента. Он представляет собой инструмент, позволяющий пользователям участвовать в развитии сети и предоставляющий доступ к товарам и услугам.

Для чего нужен токен и как его используют

Внутри проекта, токены – это виртуальные платежные единицы, служащие основным драйвером сети. Например, Binance Coin (BNB) изначально выпускался как токен на базе Ethereum для оплаты торговых комиссий – только после запуска собственного блокчейна он получил статус монеты. 

Известная криптовалюта TRX на этапе финансирования проекта также была выпущена в виде токена в сети Ethereum для продажи инвесторам (при этом позиционируемая как «убийца Ethereum»). Только через девять месяцев после ICO был запущен блокчейн TRON, а все токены конвертированы в монеты в соотношении 1 к 1.

Сколько стоит токен

Стоимость токенов, как и криптовалют, рассчитывается на основе спроса и предложения на крипторынке и ни к чему не привязана. Исключение составляют стейблкоины (stablecoins) и невзаимозаменяемые токены (NFT):

• Курс стейблкоинов привязан к стоимости определенной национальной валюты. Например, USDT привязан к курсу доллара США. Его 1 токен – это всегда 1 USD в пересчете на доллары. То же касается USDC от Circle, PYUSD от Paypal и других;
• Стоимость NFT зависит от цены реальных активов, которые они представляют, или же от совокупности факторов на рынке – репутации автора, уровня редкости и т.д.

Разница между токеном и криптовалютой (монетой)

Монета или коин – это полноценная криптовалюта, которая имеет собственный блокчейн и является расчетной валютой в сети.

Но что такое токен? Токен отличается от криптовалюты тем, что не имеет собственного блокчейна, а выпускается на других платформах – такой себе “паразит” на теле монеты. 

Наиболее популярные и востребованные протоколы для выпуска токенов:

• Ethereum (ETH) – ERC20;
• TRON (TRX) – TRC20;
• Waves (Waves);
• Binance Smart Chain (BSC) – BEP20.

Отличительной чертой токена, является то, что комиссия сети при его переводе оплачивается в нативной монете: если вы переводите USDT на блокчейне Ethereum, то комиссию сети платите в ETH, а не в переводимом токене. Токены могут выступать как долговая расписка, которая дает право на получение дивидендов, компенсаций или в качестве акций компании. Управляются они смарт-контрактами, обеспечивающими выполнение заложенных в код обязательств. Например, блокируя определенное количество токенов у вас появляется право голоса при принятии решений – в голосованиях об изменениях в блокчейне, при запуске новых функций и т.д.

Виды токенов

В криптовалютной среде встречаются различные виды цифровых токенов. Чтобы лучше понять что такое token, перечислим основные:

• Utility tokens

Utility token или служебный токен – это токен, который используется для оплаты продуктов и услуг, предоставляемых выпускающим их проектом. Еще одно применение – поощрение пользователей с целью стимулировать их пользоваться платформой.

Например, токен DeFi-платформы Uniswap (UNI) выплачивается в качестве награды пользователям, добавляющим свои криптовалюты и токены в пулы ликвидности.

• Security tokens

Секьюрити-токены или токены управления представляют собой цифровой эквивалент акций и дают владельцам схожие права: получение дивидендов, голосование в DAO и прочие. Еще их называют токены-акции, поскольку они выполняют практически те же функции, что и ценные бумаги.

Например, токен MKR – это управленческий токен проекта MakerDAO. Он действует как акция организации, дающая право голоса в отношении разработки проекта.

• Debt tokens

Debt token – что это такое еще никто не знал несколько лет назад. Сейчас же долговые токены служат аналогом краткосрочных кредитов, выдаваемых инвесторами блокчейн-проектам. Владельцы получают дополнительное финансирование для развития проекта и платят владельцам проценты. 

Некоторые обанкротившиеся компании также предлагают токенизированные требования кредиторов новым инвесторам, чтобы выплатить компенсации должникам.

• Asset backed tokens

Токены, обеспеченные каким-либо активом из реального мира, например, акциями, золотом или недвижимостью. Эти цифровые активы предоставляют холдерам право собственности на материальные активы. Существуют даже токенизированные криптовалюты.

Самым ярким примером таких токенов являются стейблкоины, обеспеченные традиционными активами. Например, компании Tether (USDT) и Circle (USDC) держат на своем балансе наличные доллары, государственные облигации и другие деривативы. По первому требованию, они обещают обменять любое количество токенов на деньги.

•  Governance  tokens

Токены управления дают пользователям право принимать участие в управлении децентрализованными блокчейн-проектами и голосовать за направление их развития. Основная цель Governance tokens — децентрализовать принятие важных решений.

Maker (MKR), Compound (COMP) — это примеры токенов управления.

• Non-fungible токены (NFT)

Невзаимозаменяемые токены – это цифровое представление уникальных предметов, таких как спортивные коллекционные карточки или предметы искусства. Предметы могут быть как реальные (недвижимость, картины), так и цифровые (участки “земли” в метавселенных, внутриигровые предметы, фотографии, музыкальные треки).

Популярные токены в криптовалюте

• Tether (USDT) – самый крупный стейблкоин, привязанный к курсу доллара США;
• Chainlink (LINK) – децентрализованная сеть оракулов (oracles) для обмена данными между смарт-контрактами и внешним миром;
• Uniswap (UNI) – токен крупнейшего децентрализованного протокола;
• Wrapped Bitcoin (WBTC) – токенизированный биткоин;
• Aave (AAVE) – децентрализованный протокол для криптокредитования.

Как стать обладателем токенов

Токены можно приобрести на централизованных (CEX) и децентрализованных биржах (DEX), а также в других криптовалютных сервисах, таких как Trustee Wallet. 

В криптокошельке Trustee Wallet вы можете покупать сотни токенов, выбрав их из списка или добавив через номер смарт-контракта. При этом приватные ключи от кошелька находятся под полным контролем пользователя и, в отличии от работы с биржами, никому не передаются, что обеспечивает полную безопасность активов.

Покупка токенов в Trustee Wallet на примере (DAI): инструкция

Итак, переходим к самому интересному и покажем, как в приложении Trustee Wallet покупать токены (DAI). Поехали!

Скачать приложение можно здесь 

1. На главном экране выбираете DAI → купить. 
2. Выбираете способ оплаты: карты или любой другой удобный вариант, укажите сумму покупки.
3. Приложение рассчитает количество токенов, которые вы получите за указанную вами сумму. Если согласны с условиями, жмите «Далее».                                        
4. Система Smart Swap проанализирует данные и предложит оптимальные варианты покупки токенов в подходящих обменниках.
5. Сравните предложения, выберите подходящий обменник и нажмите «Далее». Система предложит добавить карту для оплаты — добавьте и нажмите «Далее». Купить DAI (Токены) можно за любую валюту: доллары, евро и прочие.                                                    
6. Проверьте детали покупки. На странице «Pre-check» ознакомьтесь с тем, сколько списано денег, по какому курсу, размер комиссии и прочее. Если вас все устраивает — жмите «Подтверждаю».
7. Подтвердите покупку. Дав согласие система переадресует вас на страницу вашего банка для подтверждения платежа. 
8. Проверьте баланс DAI в Trustee Wallet.

Скачать приложение Trustee Wallet мгновенно можно здесь.

Как можно заработать на токенах и что с ними делать

Важно! Инвестиции в токены связаны с высокими рисками потерять средства.

Перечислим основные способы, при помощи которых вы можете заработать на криптоактивах.

Инвестиции

Самый простой способ заработать на токенах – купить их и хранить в течении длительного времени, пока цена не вырастет. Основной его недостаток в том, что ждать роста можно от нескольких дней до нескольких лет.

В плане уровня роста, токены ничем не уступают криптовалютам. Например, токен POL проекта второго уровня Polygon является токеном на блокчейне Ethereum. Тем не менее это не мешает ему показывать высокую доходность с запуска в 2019 году – 128 000%.

Торговля

Если уверены в своих силах и разбираетесь в техническом анализе, то еще одним вариантом будет трейдинг. Иногда необязательно даже обширного опыта и знаний в этой сфере. Торговых инструментов и стратегий достаточно много: фьючерсы, дейтрейдинг, межбиржевой и внутрибиржевой арбитраж и другие.

Для более детального знакомства с техникой арбитража читайте нашу статью.

Стейкинг

Владельцы токенов могут получить доход не только от роста курса, но и делегируя монеты валидаторам, которые добавляют новые блоки – аналогам майнеров. В этом варианте нет ничего сложного для новичков, тем не менее для его реализации нужен начальный капитал. В зависимости от токена его доходность может достигать 20%.

Кредитование

Вы можете предоставить токены в кредит другим пользователям или проектам, и получать проценты. В качестве гарантии заемщики предоставляют залог в других токенах или криптовалюте.

Аирдропы

Нередко проекты раздают токены за активность на их платформе. Например, Uniswap раздал 400 UNI каждому пользователю, который совершил хотя бы одну транзакцию на бирже до конкретной даты. На момент аирдропа сумма была эквивалентна ~$1400.

Майнинг ликвидностью

На DEX-биржах ликвидность формируют сами пользователи, а поставщиком ликвидности может стать любой владелец токенов. Если у вас есть какая либо пара, например, UNI/USDT или CAKE/BUSD, то можно добавить ее в пул ликвидности и получать пассивный доход, который варьируется примерно от 10% до 200% годовых. Доходность зависит от количества обменов и криптоактивов в пулах ликвидности.

Важно! Поставщики ликвидности могут столкнуться с непостоянными убытками (impermanent loss). Они возникают из-за резкого изменения курсов одного цифрового актива из пары. Если в этот момент убрать криптоактивы из пула ликвидности, убытки станут постоянными.

Выводы

Существует множество вариантов использования токенов. Благодаря этим активам, пользователи могут покупать токенизированные акции, предметы искусства, голосовать за изменения в выбранных проектах, выкупать долговые обязательства компаний, участвовать в раундах инвестирования, оплачивать счета. 

С каждым годом токенизация становится все популярнее – компании токенизируют золото, банки – свои акции. Теперь вы знаете, что такое токен в криптовалюте, для чего он нужны, а значит готовы делать первые шаги в токенизированную вселенную.