4 Жовтня, 2022

IDO криптовалют, що це як брати участь і які є ризики?

У профільних крипто комьюніті часто фігурують терміни, на кшталт ICO, IDO, IEO, IFO, IHO, IGO, в яких легко заплутатися навіть досвідченій людині. Давайте розберемося, що таке IDO в криптовалютах і чим відрізняється від інших термінів, чи можна на цьому заробити і які є ризики?

Що таке IDO

Розшифровка абревіатури звучить так – Initial Dex Offering. Тобто це первинна пропозиція токенів на децентралізованому сервісі або вихід стартапу на майданчик. За своєю суттю IDO є краудфандингом – тобто збором коштів інвесторів для вкладення у проект, що стартує. Такі стартапи/токени ще називають лончами (від англ. launch), а децентралізовані майданчики, що надають проектам інфраструктуру для IDO – називають лаунчпадами.

Тут виходить взаємовигідний процес:

  1. Вигода молодого проекту, що стартує, – поширити свої токени та залучити інвестиції.
  2. Вигода інвесторів – отримати доступ до раннього продажу нового токена (пресейлів).
  3. Вигода майданчика (лаунчпада) – продати свої токени, адже зазвичай умовою участі у пресейлі є холд токенів лаунчпада.

Відмінності IDO від ICO та IEO

 

У 2017 році був бум ICO (Initial Coin Offering), нові токени виходили тисячами щомісяця, ринок ними просто наповнювався. Головний нюанс був у тому, що проекти, які  стартують, залучали кошти безпосередньо від інвесторів на свої рахунки. Саме через це серед стартапів з’явилося багато шахраїв, оскільки ніхто не проводив аудити безпеки та реальності компанії. Мета таких проектів була одна – зібрати гроші і зникнути.

Цікаво знати! Є думка, що крах процесу ICO та обман інвесторів на мільярди доларів — один із факторів глобального дампа 2017-го року та подальшої тривалої крипто-зими.

Ці фактори спричинили те, що великі централізовані майданчики запустили процес IEO.

IEO – Initial Exchange Offering. Це означає, що майданчиком для випуску токенів стартапу є централізована біржа криптовалют. Тут вже лончі ​​проходять аудит безпеки блокчейну та підтверджують свою надійність. Відповідальність за продаж токенів несе біржа, де проходить IEO.

Проте, і цей спосіб виявилося кілька недоліків:

  • По-перше, це лістинг нового токена на біржі, який завжди пов’язаний із труднощами.
  • По-друге, умови розміщення токена на сторонніх майданчиках. У біржі-емітента зазвичай є обмеження, але це підходить не всім інвесторам.
  • По-третє, кошти інвесторів у результаті все одно перебували на рахунках біржі, навіть якщо це іменитий майданчик чи лідер галузі.

Внаслідок цього з’явилися IDO. Тут користувач нікому не делегує свої кошти, весь обмін відбувається через DEX (децентралізований обмінник) та пули ліквідності. Не потрібно проходити ідентифікацію особи – KYC, а розміщенню токенів на сторонніх майданчиках нічого не перешкоджає.

Як брати участь у IDO

Стартапи зазвичай вибирають два основні шляхи виходу ринку.

Перший – про який ми вже говорили, спеціалізовані децентралізовані майданчики, лаунчпади.

Другий – так звані комьюніті-раунди, коли для попадання в пресейл потрібно виконати низку завдань. Правила участі для цих варіантів істотно відрізняються, тому розберемо їх детальніше.

Ком’юніті-раунди

Суть способу полягає в наступному – проект-лонч оголошує умови так званого вайтліста (whitelist), потрапивши в який інвестор отримує доступ до пресейлу токенів. Для вайтлістів використовується переважно два сервіси – gleam.io та sweepwidget.com, працюють вони за аналогічним принципом.

Тут претенденту на влучення у вайтліст потрібно виконати цілий ряд завдань. Зазвичай це:

  • підписка на соцмережі (Twitter, Reddit, Youtube)
  • підписка на месенджери та канали (Telegram, Discord)
  • відвідування веб-сайту
  • коротка реєстрація
  • запрошення друга за реферальним посиланням (зазвичай це найважливіший пункт, тому що з балами за рефералів найпростіше потрапити до вайтліста).

Важливо! Найчастіше до вайтлистів можна потрапити або запросивши багато рефералів за своїм посиланням, або рандомно, якщо пощастить.

Таким чином, стартапи одержують максимальне охоплення аудиторії, а учасники – можливість потрапити на пресейл абсолютно без вкладень. Які можуть бути вкладення – розглянемо у такому способі проведення IDO.

IDO на лаунчпадах

Спеціалізовані децентралізовані майданчики надають своє посередництво для IDO між стартапами (лончами) та інвесторами. Це посередництво  полягає в тому, що кошти інвесторів блокуються на майданчиках, йдеться про справедливий розподіл часток від пресейлу (алокацій).

Як це досягається?

Лаунчпад випускає власний внутрішній токен. Умовою участі в IDO є купівля та утримання на балансі свого гаманця цього токену. Але враховуючи, що кількість токенів для пресейлу обмежена, а потенційних інвесторів зазвичай набагато більше – лаунчпади розробили систему рівнів або тирів.

Чим більше токенів лаунчпада має користувач, тим вище у нього тир. Наприклад, початкові тири можуть вимагати невеликих вкладень, але й у IDO там розігрується як лотереї. Середні тири зазвичай вже дають гарантію на участь, але аллокація (кількість токенів лончу) невелика. Максимальні тири дають велику аллокацію плюс іноді додаткові плюшки у вигляді аірдропів, безкоштовних NFT і так далі.

Інвестиції в IDO, ризики та переваги

Як і в будь-якій іншій сфері, IDO не має кнопки “гарантовано отримати гроші”, і скрізь за потенційний прибуток доводиться платити деяким ризиком.

Отже, які є переваги інвестицій в IDO:

  1. Можна отримати новий перспективний токен за хорошою ціною, тобто передпродажною ціною.
  2. Ви не довіряєте свої кошти третім особам і навіть не надсилаєте їх на рахунок відомого майданчика для участі.
  3. Можна заробити на зростанні самого токена лаунчпада, якщо ви інвестували у перспективний майданчик.
  4. Не потрібно проходити ідентифікацію особи – KYC.

Не обійдеться і без підводного каміння та недоліків вкладення в лаунчпади IDO:

  1. Для інвестицій у перевірені та надійні майданчики потрібний досить великий стартовий капітал. Зараз для попадання у високі тири навіть об’єднуються цілі спільноти та спільно інвестують.
  2. Інвестуючи в лаунчпад-початківець, можна потрапити в ситуацію, коли він або буде випускати дуже мало лончів, або взагалі поступово збанкрутує.
  3. Зараз багато стартапів видають свої токени, виграні на IDO не відразу, а за механізмом вестингу (наприклад, щомісяця по 10% токенів протягом року). Тож повернення інвестицій можна буде чекати довго.
  4. Від коливань курсу токена лаунчпада теж ніхто не застрахований, він може бути непередбачуваним навіть для топових майданчиків.

Висновок – незважаючи на те, що інвестування в IDO тільки набирає популярності і при грамотному підході можна отримати непоганий профіт, потрібно обов’язково враховувати ризики та пам’ятати про недоліки таких вкладень. Якщо у вас є ідеї, питання чи бажання поділитися власним унікальним досвідом роботи з IDO пишіть у наш чат https://t.me/trustee_wallet, або залишайте коментарі тут!

Share

Залишити відповідь

Ваша e-mail адреса не оприлюднюватиметься. Обов’язкові поля позначені *