Индекс страха и жадности в криптовалюте

Участники крипторынка склонны иррационально реагировать на движение цен. Индекс страха в криптовалюте демонстрирует общие настроения сообщества и помогает трейдерам принимать более взвешенные решения, когда эмоции берут верх. В статье разбираемся, что такое индекс страха и жадности, как измеряется и на каких ресурсах аналитика наиболее точная.

Что такое индекс страха и жадности

Индекс страха и жадности – это измерение двух основных эмоций, которые движут инвесторами на рынке и влияют на то, сколько они готовы платить за криптоактивы. Эти эмоции – FOMO (страх упустить возможность) и жадность.

Величину начал использовать проект CNNMoney для определения настроений на фондовых рынках. Индекс жадности криптовалют служит той же цели. Специализированные инструменты измеряют дневные, недельные, месячные и годовые колебания рынка криптовалют, оценивают ситуацию в сообществе, а инвесторы используют такие данные для оценки справедливости цен.

В отличии от других аналитических инструментов со сложными для новичков названиями, логика работы индекса страха и жадности заложена в самом названии. Высокий уровень страха ведет к значительному падению цен, а жадности – к росту, часто неоправданно большому.

В периоды, когда показатель страха —  Crypto Fear растет или находится в крайней точке, инвесторы склонны продавать активы, потому что боятся еще большего обвала цены. В такой ситуации активы доступны для покупки с излишком.

Индикатор жадности означает, что интерес на покупку повышается. Держатели могут зафиксировать прибыль либо продавать криптовалюту по повышенной цене. Аналитики отмечают, что наивысшие показатели жадности могут предшествовать «мыльному пузырю».

Трейдеры акций и облигаций скептически относятся к такому аналитическому инструменту. Считается, что эти данные якобы поощряют инвестировать в зависимости от времени выхода на рынок, игнорируя при этом стратегию «покупай и храни». А вот в криптосообществе считают, что так можно уберечь себя от чрезмерной эмоциональной реакции и потери активов во время непрогнозируемых движений цен.

Зачем измерять и где применяют 

Шкалу индекса страха и жадности в криптовалюте создали Грегор Крамбс и Виктор Тобис. Они адаптировали инструмент CNN под параметры биткоина и настроения рынка по отношению к активу.

Чаще всего график изображают в виде дуги со стрелкой. Цвет дуги – это градиент от ярко-красного до ярко зеленого. Индекс измеряется в единицах от 0 до 100:

• 0 – 24 экстремальный страх;
• 25 – 49 снижение страха;
• 50 – нейтральные настроения
• 51 – 74 растущая жадность;
• 75 и более – экстремальная жадность.

Источник Alternative.me

Для держателя крипты такой показатель дает понимание эмоционального состояния рынка в текущий момент. Индекс анализирует только биткоин. Это наиболее популярный цифровой актив в мире, который коррелирует с остальными альткоинами, поэтому данные будут полезны и тем, кто инвестирует в другие монеты. В ближайшем будущем разработчики обещают добавить прочие крупные активы в анализ.

СОВЕТ! Руководствоваться одним только индексом не стоит. Его данные используют в комплексе с другими аналитическими инструментами. Так пользователь может получить полную картину об удачных периодах для начала сделки или выхода из такой, пока рынок массово не последует тренду.

Данные для определения Индекса страха и жадности

В индексе страха и жадности CNN для фондовых рынков учтены 7 показателей: 

• спрос на мусорные облигации;
• динамика рынка;
• его волатильность;
• опционы пут и колл;
• спрос на безопасную гавань;
• размах цен на акции;
• их сила.

В случае с акциями и облигациями, каждый параметр страха и жадности обладает равным весом (%) при определении финального показателя.

Для вычисления индекса страха и жадности в криптовалюте сегодня достаточно оценить всего 4-5 величин. Часть из них никак не связана с фондовыми рынками и традиционными понятиями трейдинга. Подробнее о каждом далее.

Как рассчитывается индекс страха и жадности

Калькуляторы индекса ежедневно собирают данные по нескольким критериям, комбинируют их и вычисляют актуальные показатели от 0 до 100. Вес каждого параметра в финальном результате рассчитывается в зависимости от влияния на формирования цены биткоина и выражен в процентной доле от 100.

Ниже приведены 5 основных параметров, которые участвуют в расчете индекса. Финальное число и будет индикатором настроения трейдеров.

• Волатильность – составляет 25% индекса. Измеряет актуальную цену биткоина затем сравнивает со средним значением за предыдущие 30 и 90 дней. При составлении индекса волатильность используют как суррогат страха на рынке.
• Объем рынка – 25%. Текущий объем и импульс торгов BTC сравнивают со средними значениями за 30 и 90 дней, а затем объединяют результаты. Восходящий тренд свидетельствует о бычьих настроениях на рынке.
• Социальные сети – 15%. В анализ попадают все твиты, сообщения, комментарии, хэштеги в Twitter, Reddit и на прочих платформах, в которых упоминается биткоин  и другая криптовалюта.
• Доминирование – 10%. Демонстрирует общую рыночную капитализацию биткоина по отношению к капитализации всех остальных цифровых активов. Чем выше показатель BTC, тем ниже число спекуляций с альткоинами. Это может отражать медвежий тренд.
• Поисковые тренды – 10%. Инструмент собирает данные о топ-запросах пользователей, связанных с биткоином, из Google, Yahoo, Bing, прочих платформ-поисковиков. Так можно оценить интерес к криптовалютам среди более широких масс.

Еще 15% индекса могут быть взяты из результатов опросов и голосований пользователей платформ о крипторынках в целом или определенных активах.  

Индекс страха и жадности: где посмотреть онлайн 

Поисковик выдает массу страниц, которые предоставляют актуальный индекс жадности и страха биткоина, криптовалют и прочих цифровых активов с повышенным спросом. Далее рассмотрим 3 самых популярных проекта:

1. Alternative.me. Тот самый первый адаптированный под крипту индикатор Крамбса и Тобиса. 

На официальном сайте и в приложении доступна онлайн аналитика и график изменения индекса на протяжении выбранного периода. Этот же инструмент интегрирован на Coingecko с подробным описанием механики и инструкцией для пользователей.

Интерфейс индекса выглядит так:

Источник Alternative.me

2. CryptoCurrencyTracker. Как утверждают разработчики, на сайте проекта представлены точные данные, которые платформа собирает на биржах, форумах, блогах, учетных записях в социальных сетях, в приложениях и других платформах, которые могут повлиять на настроение рынка. Массив данных анализируется в реальном времени и приводится в индекс страха и жадности онлайн. Криптовалюта на их графиках выглядит следующим образом 

Источник Cryptocurrencytracker.info

3. У BTC Tools инструмент выглядит несколько иначе. Для расчета индекса платформа собирает данные всего из 4 разных источников (исторические данные, биржи, соцсети, данные поисковиков). Но в отличие от двух предыдущих платформ, показатели здесь обновляются каждые 8 часов, а не 13. 

Источник btctools.io

Финальные показатели индекса относительности страха, жадности на криптовалюте легко прочитать без специальных технических знаний. Такой инструмент анализа полезен для понимания общих настроений рынка, принятия решения покупать, холдить или продавать активы в текущий период.

А вот для долгосрочного анализа индекс не так информативен. Чтобы спрогнозировать тренд, придется собрать аналитику из других инструментов и провести DYOR (собственное исследование).

Интересно! DYOR (Do Your Own Research) – популярное среди криптоинвесторов понятие, цель которого подтолкнуть трейдеров перед инвестированием самостоятельно изучить, актив и определить причины почему они его покупают/поддерживают проект. Часто термин DYOR используют в публикациях с анализами и прогнозами крипторынка как отказ от ответственности.

Пользуетесь инструментами анализа рынка криптовалют? Присоединяйтесь к Trustee Wallet и делитесь опытом в чате сообщества.