30 сентября, 2022

IDO криптовалют, что это, как участвовать и какие есть риски?

В профильных крипто комьюнити часто фигурируют термины, вроде ICO, IDO, IEO, IFO, IHO, IGO, в которых легко запутаться даже опытному человеку. Давайте же разберемся, что такое IDO в криптовалютах и чем отличается от остальных терминов, можно ли на них заработать и какие есть риски?

Что такое IDO

Расшифровка аббревиатуры звучит так – Initial Dex Offering. То есть, это первичное предложение токенов на децентрализованном сервисе или выход стартапа на площадке. По своей сути IDO является краудфандингом – то есть, сбором средств инвесторов для вложения в стартующий проект. Такие стартапы/токены еще называют лончами (от англ. launch), а децентрализованные площадки предоставляющие проектам инфраструктуру для IDO – называют лаунчпадами. 

Здесь получается взаимовыгодный процесс:

  • Выгода стартующего молодого проекта – распространить свои токены и привлечь инвестиции.
  • Выгода инвесторов – получить доступ к ранним продажам нового токена (пресейлам).
  • Выгода площадки (лаунчпада) – продать свои токены, ведь обычно условием участие в пресейле является холд токенов лаунчпада.

Отличия IDO от ICO и IEO

В 2017 году был бум  ICO (Initial Coin Offering), новые токены выходили тысячами каждый месяц, рынок ими просто наводнился. Главный нюанс был в том, что стартующие проекты привлекали средства непосредственно от инвесторов на свои счета. Именно из-за этого  среди стартапов появилось много мошенников, так как никто не проводил аудиты безопасности и реальности компании. Цель у таких проеквто была одна – собрать деньги и исчезнуть.

Интересно знать! Есть мнение, что крах процесса ICO и обман инвесторов на миллиарды долларов — один из факторов глобального дампа 2017-го года и последующей длительной крипто-зимы.

Эти факторы привели к тому, что большие централизованные площадки запустили процесс IEO.

IEO – Initial Exchange Offering. Это значит, что площадкой для выпуска токенов стартапа служит централизованная биржа криптовалют. Здесь уже лончи проходят аудит безопасности блокчейна и подтверждают свою надежность. Ответственность за продажу токенов несет биржа, на которой проходит IEO.

Однако, и у этого способа оказалось несколько недостатков:

  1. Во-первых, это листинг нового токена на бирже, который всегда сопряжен с трудностями. 
  2. Во-вторых, условия по размещению токена на сторонних площадках. У биржи-эмитента обычно есть ограничения, а это подходит не всем инвесторам.
  3. В-третьих, средства инвесторов в итоге все равно находились на счетах биржи, даже если это именитая площадка или лидер отрасли.

В результате появились IDO. Здесь пользователь никому не делегирует свои средства, весь обмен происходит через DEX (децентрализованный обменник) и пулы ликвидности. Не требуется проходить идентификацию личности — KYC, а размещению токенов на сторонних площадках ничего не препятствует. 

Как участвовать в IDO

Стартапы обычно выбирают два основных пути выхода на рынок. 

Первый – о котором мы уже говорили, специализированные децентрализованные площадки, лаунчпады. 

Второй – так называемые комьюнити-раунды, когда для попадания в пресейл нужно выполнить ряд заданий. Правила участия для этих вариантов существенно отличаются, поэтому давайте разберем их детальнее.

Комьюнити-раунды

Суть способа состоит в следующем – проект-лонч объявляет условия так называемого вайтлиста (whitelist), попав в который, инвестор получит доступ к пресейлу токенов. Для вайтлистов используется преимущественно два сервиса – gleam.io и sweepwidget.com, работают они по аналогичному принципу.

Здесь претенденту на попадание в вайтлист нужно выполнить целый ряд заданий. Обычно это:

  • подписка на соцсети (Twitter, Reddit, Youtube)
  • подписка на мессенджеры и каналы (Telegram, Discord)
  • посещение веб-сайта
  • короткая регистрация
  • приглашение друга по реферальной ссылке (обычно это самый важный пункт, так как с баллами за рефералов проще всего попасть в вайтлист).

Важно! Чаще всего в вайтлисты можно попасть либо пригласив много рефералов по своей ссылке, либо рандомно, если повезет.

Таким образом, стартапы получают максимальный охват аудитории, а участники – возможность попасть на пресейл абсолютно без вложений. Какие могут быть вложения – рассмотрим в следующем способе проведения IDO.

IDO на лаунчпадах

Специализированные децентрализованные площадки* предоставляют свое посредничество для IDO между стартапами (лончами) и инвесторами. Это посредничество не заключается в том, что средства инвесторов блокируются на площадках, речь идет о справедливом распределении долей от пресейла (аллокаций). 

Как это достигается?

Лаунчпад выпускает свой внутренний токен. Условием участия в IDO является покупка и удержание на балансе своего кошелька этого токена. Но учитывая, что количество токенов для пресейла ограничено, а потенциальных инвесторов обычно гораздо больше – лаунчпады разработали систему уровней, или тиров.

Чем больше токенов лаунчпада держит пользователь, тем выше у него тир. Например, начальные тиры могут требовать небольших вложений, но и участие в IDO там разыгрывается в виде лотереи. Средние тиры обычно уже дают гарантию на участие, но аллокация (количество токенов лонча) небольшая. Максимальные тиры дают большую аллокацию, плюс иногда дополнительные плюшки в виде аирдропов, бесплатных NFT и так далее. 

Важно! Обычно, чем лучше лаунчпад, то есть, чем лучше проекты он выпускает – тем дороже стоит его токен, и соответственно, тир на попадание в пресейл.

Существуют лаунчпады и на централизованных площадках, о них мы поговорим в отдельном материале.

Лучшие IDO площадки

Среди лаунчпадов есть два безоговорочных лидера сферы — Dao Maker и Polkastarter. Но конкуренция здесь очень большая и в последние месяцы несколько перспективных проектов начали делать заявки на попадание в топ – это относительно молодые лаунчпады Seedify и GemiFi. 

Давайте вкратце проанализируем список лучших площадок для IDO проектов.

DAO Maker

Одна из старейших и топовых площадок по количеству выпущенных лончей – 70 проектов. Это также лидер среди всех лаунчпадов по дневным объемам торгов – более 370 миллионов долларов. Средний ROI выпущенных стартапов – 21Х (это значит что проект на старте торгов показал 21х от цены пресейла, то есть 2100% роста).

Недостатки DAO Maker – довольно высокий порог входа. Например, минимальный тир стоит от 2500 долларов, при этом вероятность получить аллокацию — невысокая. Максимальные тиры стоят сотни тысяч долларов, что обычно недоступно простым пользователям.

Polkastarter 

Тоже несомненный ТОП среди площадок для идо проектов и безусловный лидер по количеству проектов – 82. Средний ROI по лончам – 14Х, довольно-таки неплохой результат. Здесь один “лотерейный” билет стоит 250 POLS, что по сегодняшнему курсу составляет почти 1000 долларов США. И это не гарантирует получение аллокации. 

Как показывает практика, с одним билетом выиграть лотерею почти нереально. То есть, фактически для  получения аллокации нужно вложить десятки тысяч долларов.

Недостатки у всех топовых лаунчпадов одинаковы, мы их описали на примере  DAO Maker, поэтому повторяться не будем.

Seedify

Относительно молодой лаунчпад, который тем не менее, стремительно набирает обороты. Он уже выпустил 18 проектов и анонсируется много новых. Гарантированная аллокация у него начинается со второго тира, где надо держать 1000 токенов SFUND, а по текущему курсу это порядка 8000 долларов. При этом, нужно учитывать, что нижние тиры (а у Seedify  их 9) дают право на совсем небольшую аллокацию (например, 20-30 долларов США).

GameFi

Площадка специализируется в основном на выпуске проектов в индустрии игр. Тоже довольно новый лаунчпад, но уже выпустил более 20 проектов. Средний ROI впечатляет – около 30Х. Здесь один билет на участие стоит 20 токенов GAFI, что по текущему курсу составляет около 4000-5000 долларов США, и это еще не гарантированная аллокация. 

Таким образом, попасть в топовые и перспективные лаунчпады – стоит не дешево. Конечно, большие вложения могут принести высокую потенциальную прибыль. Но риски также нужно учитывать всегда.

Инвестиции в IDO, риски и преимущества

Как и в любой другой сфере, в IDO нет кнопки “гарантированно получить деньги”, и везде за потенциальную прибыль приходится платить некоторым риском. 

Итак, какие же есть преимущества инвестиций в IDO:

  1. Можно заполучить новый перспективный токен по хорошей цене, то есть цене предпродаж.
  2. Вы не доверяете свои средства третьим лицам и даже не отправляете их на счет известной площадки для участия.
  3. Можно заработать на росте самого токена лаунчпада, если вы инвестировали в перспективную площадку.
  4. Не нужно проходить идентификацию личности — KYC.

Не обойдется и без подводных камней и недостатков вложение в лаунчпады IDO:

  1. Для инвестиций в проверенные и надежные площадки нужен довольно большой стартовый капитал. Сейчас для попадания в высокие тиры даже объединяются целые сообщества и совместно инвестируют.
  2. Инвестируя в начинающий лаунчпад, можно попасть в ситуацию, когда он или будет выпускать очень мало лончей, или вообще постепенно обанкротится.
  3. Сейчас многие стартапы выдают свои токены, выигранные на IDO не сразу, а по механизму вестинга (например, каждый месяц по 10% токенов в течение года). Так что возврата инвестиций можно будет ждать долго.
  4. От колебаний курса токена лаунчпада тоже никто не застрахован, оно может быть непредсказуемым даже у топовых площадок.

 

Вывод – несмотря на то, что инвестирование в IDO только набирает популярность и при грамотном подходе можно получить неплохой профит, нужно обязательно учитывать риски и помнить о недостатках таких вложений.Если у вас есть идеи, вопросы или желание поделиться собственным уникальным опытом работы с IDO пишите в наш чат https://t.me/trustee_wallet, или оставляйте комментарии здесь! 

Поделиться

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *