Фарминг криптовалюты: что это такое и как получать доход

Все активнее набирает обороты заработок на DeFi-инструментах, такие как лендинг, стейкинг и фарминг. По данным сервиса DeFiLlama капитализация сектора превышает $99 млрд и продолжает расти. Расскажем, что такое фарминг криптовалюты, как он работает и как на этом заработать.

Что такое фарминг криптовалюты

Фарминг (Yield Farming) или доходное фермерство — это способ заработка криптовалют и токенов путем добавления криптоактивов в пулы ликвидности или предоставления флеш-кредитов*.
Другими словами, farming в DeFi представляет собой микс лендинга и стейкинга криптовалют. Фарминг криптовалюты на ПК и смартфонах стал самым популярным видом получения дохода в DeFi.

Флеш-кредиты — залоговые кредиты, выдаваемые через смарт-контракт DeFi-платформы.

В чем отличие фарминга от майнинга

Майнинг криптовалюты требует покупки/аренды и настройки оборудования. Кроме того, для добычи криптовалюты майнеры несут расходы на электричество, что влияет на рентабельность майнинга.

Второе ключевое отличие от майнинга — для фарминга инвестор покупает цифровые активы в то время, как майнерам не нужны вложения в криптовалюту, но требуется покупка майнинг-ферм. При фарминге доход приносят купленные крипто активы. 

Отличие фарминга от лендинга

Лендинг — это одна из форм кредитования участника рынка криптовалют. Холдер сдает криптовалюту в аренду биржам или трейдерам для маржинальной торговли. Доход инвесторы получают в той же криптовалюте, которую предоставляют в кредит. 

Главное отличие — централизованность. Лендинг по принципу работы скорее напоминает банковские вклады. Причем доходность также получается невысокой, поскольку централизованные биржи забирают львиную долю дохода себе.

В случае фарминга холдеры получают доход в криптовалюте децентрализованной платформы вне зависимости от того, какие монеты они предоставляют в кредит или добавляют в пулы ликвидности. Платформы, в отличии от бирж, не могут присвоить активы себе, поскольку они находятся на личных кошельках пользователей.

Важно! Фарминг может нести в себе более высокие риски, чем лендинг или стейкинг. Криптовалюты и токены DeFi-платформы могут как сильно вырасти в цене, так и упасть. От этого будет зависеть доходность.

Какие криптовалюты доступны для фарминга

Фарминг доступен только для монет и токенов, которые работают на блокчейнах с поддержкой смарт-контрактов. Фарминг доступен для следующих криптовалют, в функции которых входит возможность создания смарт-контрактов:

• Ethereum (ETH) и токены ERC-20;
• Binance Coin (BNB) и токены BEP-20 (Binance Smart Chain);
• TRON (TRX) и токены TRC-20.

Фарминг биткоинов недоступен, но блокчейн-разработчики нашли выход и создали токенизированные (обернутые) биткоины. Самый известный из них — Wrapped Bitcoin (WBTC).

Что такое Wrapped BTC

WBTC – это токен стандарта ERC-20, обеспеченный биткоином. Когда холдер BTC резервирует некоторое количество монет через смарт-контракт, он получает эквивалентную сумму WBTC, которую может использовать для фарминга. 

Как работает фарминг биткоина:

1. Пользователь блокирует, к примеру, 1 BTC через смарт-контракт.
2. Платформа эмитирует эквивалентное количество — 1 WBTC и отправляет на кошелек пользователя.
3. После этого пользователь может добавить 1 WBTC в пул ликвидности, предоставить токен в кредит или обменять его на любой другой цифровой актив на децентрализованной бирже.

Как работает фарминг

Фармить криптовалюту можно двумя способами: предоставить флеш-кредит другим пользователям под залог криптовалюты или добавить монеты в пулы ликвидности. Фарминг относится к пассивным, но рискованным способам заработка. Рассмотрим каждый из способов подробнее.

Кредитование

Суть этого способа заключается в том, что пользователь предоставляет кредит другому пользователю. Процессом кредитования управляет смарт-контракт. Вот как это работает:

1. Холдер сдает свои средства в смарт-контракт DeFi-платформы.
2. Пользователь берет их в кредит, предоставляя залог в криптовалюте.
3. После этого кредитор начинает получать проценты в токенах платформы. Например, Compound платит холдерам токенами COMP.

Плюсы

• Более высокая доходность по сравнению со вкладами и депозитами — от 3,8% до 8,4% годовых.
• Активы защищены залогом;
• Низкие риски: даже если предоставленная в кредит криптовалюта упадет в цене, она по-прежнему застрахована залогом.

Минусы

• Большая сумма минимальных вложений, которая достигает нескольких тысяч долларов. Это связано с дорогими транзакциями в сети Ethereum.
• Риск попасть в руки мошенников.

Децентрализованные платформы кредитования:

Майнинг ликвидности

Холдеры формируют пулы ликвидности для трейдеров и зарабатывают на этом. Подробнее предоставление ликвидности разбирали в другой статье. Кратко опишем, как это работает:

1. Пользователь выбирает платформу и пару, в которой будет предоставлять ликвидность, например, ETH-USDT.
2. В кошельке дает разрешение смарт-контракту совершать транзакции и добавляет монеты в пул.
3. Платформа регулярно начисляет вознаграждения.

Плюсы

• Высокая доходность, которая может варьировать от 10% до 1000% годовых и более.
• Пассивность;
• Большой выбор пар цифровых активов;
• Возможность снимать награды в любое время;

Полезно знать. Холдеры могут одновременно стейкать криптоактивы и добавлять их в пулы ликвидности, повышая тем самым доходность от майнинга ликвидности. Например, пользователи Sun.io могут стейкать TRX, SUN или BTT и дополнительно фармить цифровые активы в пуле ликвидности. За сдачу в пул ликвидности можно получать как трон, так и другие токены на троне: btt, sun, которые могут дать со временем хорошую прибыль на росте курса.

Минусы

• Высокие риски. При падении цены криптоактивов, добавленных в пул, будет падать и портфель, и доходность. Это не касается стейблкоинов: они тоже подвержены рискам, но меньше.
• Возможность непостоянных убытков (Impermanent Loss). Из-за крупных покупок и продаж курс криптовалюты в паре может сильно измениться. Пока холдер не вывел активы из пула, убытки не учитываются. Но если при их наличии вывести активы из пула, то убытки станут перманентными.
• Динамическая доходность. Доходность снижается по мере роста пула ликвидности.

Популярные платформы для майнинга ликвидности:

• Uniswap;
• Pancake Swap;
• Curve Finance;
• Sun;
• Sushi Swap;
• Yearn Finance;
• Balancer;
• Synthetix.

Бонусный способ

Еще один способ заработать на фарминге – комбинировать стейкинг и фарминг. Например, вы можете застейкать TRX и застейканные токены использовать для залога, чтобы взять кредит. Затем на полученные в кредит криптоактивы снова купить TRX и далее по кругу.

Так вы в разы увеличите доходность, но вместе с этим вырастет риск: если курс TRX упадет, то уменьшится и залоговое обеспечение, из-за чего вы можете потерять монеты.

Некоторые криптоэнтузиасты прибегают еще к одной любопытной схеме — арбитражу кредитов. Они берут кредит на одной платформе под более низкий процент и выдают его на другой по более высокой ставке. Например, можно взять флеш-кредит под 53,18% годовых на платформе C.R.E.A.M. Finance и выдать его под 63,32% на платформе Venus. Но риски остаются теми же.

Сколько можно заработать на фарминге

Доходность фарминга у DeFi-проектов может сильно отличаться. Как правило, чем больше средств заблокировано на платформе, тем ниже доходность. Платформы поновее предлагают более высокую доходность, но более рискованны.

Также доходность зависит от типа криптоактивов, например, доходность в пулах ликвидности от пар со стейблкоинами меньше, но и риски не так высоки. Если добавляете в пулы пару стейблкоинов, то доходность редко превышает 20%, а пары волатильных альткоинов могут приносить сотни и даже тысячи процентов годовых, но риски при этому будут очень высокими.

Какие преимущества и риски фармерства

Главные достоинства фармерства — простота, пассивность и высокая доходность при относительно невысоких рисках по сравнению с трейдингом криптовалют. Большего всего фарминг подходит холдерам, так как увеличивает доходность от инвестиций.

Фарминг требует больших вложений. Если вложите только $100, то можете потратить больше на комиссии, чем заработать. Например, в сети Ethereum нерентабельно вкладывать сумму менее $5000, так как только комиссия за одну транзакцию иногда достигает $150.

Главный риск фарминга — падение курса криптоактивов, из-за чего холдеры могут потерять часть доходности и собственных средств. Но это не единственный риск. Фармеры также рискуют наткнуться на мошенников, которые уведут активы, или стать жертвой хакерских атак.

Новые платформы не всегда проходят всесторонний аудит безопасности, и смарт-контракты могут оказаться уязвимыми перед атаками. В этом случае каждый кошелек, который взаимодействовал со смарт-контрактом, находится под угрозой.

С чего начинать фармерство

Первый шаг – выбор платформы. Найти подходящие платформы для фарминга вам помогут сервисы DeFi Prime, DeFiLlama и DApp Radar. Вам нужно заранее определиться с тем, какую сеть поддерживает платформа (Ethereum, Binance Smart Chain или Tron) и какие криптоактивы будете использовать.

Не менее важный критерий — сумма инвестиций. Если можете инвестировать не более нескольких сотен долларов, то целесообразно выбирать только платформы на блокчейнах BSC или Tron, иначе не заработаете и больше потеряете на комиссиях.

Второй шаг – выбор кошелька. Самые безопасные – аппаратные кошельки, но их неудобно использовать. Самые простые и удобные — мобильные кошельки и плагины. С их помощью вы сможете быстро подключить кошелек к платформе.

Затем остается только зарезервировать активы для выдачи кредитов или майнинга ликвидности. Интерфейсы платформ могут сильно отличаться, но для каждой из них можно найти отдельные гайды. Как правило, сами площадки публикуют подробные руководства для пользователей.

Как получать доход от фармерства: гайд для начинающих

Покажем, как начать фарминг в Compound на примере кошелька Trustee. Вот пошаговая инструкция для начинающих фармеров.

Подключение кошелька

Как только вы перейдете на платформу Compound, вам предложат подключить кошелек несколькими способами. Кошелек Trustee работает через WalletConnect.

1. Выберите WalletConnect в списке и нажмите на него.
2. Платформа Compound отобразит QR-код, который нужно считать через мобильный кошелек Trustee.
3. Теперь откройте приложение Trustee Wallet и на главной нажмите значок QR-кода. Наведите камеру так, чтобы QR-код оказался в отмеченной области, чтобы считать его. Отсканируйте QR-код.
4. Затем нажмите Да в ответ на запрос.
5. Кошелек успешно подключен к Compound. В колонке Supply Markets вы можете предоставлять доступные криптоактивы в кредит, а в колонке Borrow Markets – занимать.
6. Чтобы предоставить актив в кредит, выберите его из списка и кликните по нему.
7. Сначала нужно разрешить платформе совершать транзакции их вашего кошелька. Для этого кликните кнопку Enable. Здесь отображается доходность от кредитования. Например, для USDT доходность составляет 13.56% годовых в токенах USDT и 2.99% в токенах COMP, которые начисляются дополнительно.
8. Затем снова ответьте Да на запрос платформы.
9. Подождите, пока транзакция подтвердится. Платить за нее не нужно.
10. После подтверждения вы сможете предоставить в кредит любую сумму USDT, а во вкладке Withdraw вывести свои токены.